Produktbeschreibung
Produktbeschreibung
Express Kuponanleihe bezogen auf die Aktie der LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE
Die Express Kuponanleihe bezogen auf die Aktie der LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE (Basiswert) ist eine Anleihe mit einer maximalen Laufzeit bis zum Rückzahlungstermin.
Die Ausstattung der Anleihe unterscheidet zwischen der Zinszahlung auf der einen und der Rückzahlung des Kapitals auf der anderen Seite. Die Höhe und der Zeitpunkt der Rückzahlung des Kapitals sind abhängig vom Referenzpreis an dem jeweiligen Bewertungstag bzw. am Letzten Bewertungstag.
Am jeweiligen Zinstermin werden 3,50 % bezogen auf den Nennbetrag (entspricht 35,00 Euro pro 1.000 Euro Nennbetrag) - vorbehaltlich einer vorzeitigen Rückzahlung - unabhängig von der Kursentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts gezahlt.
Die Anleihe wird am jeweiligen Vorzeitigen Rückzahlungstermin zum entsprechenden Rückzahlungsbetrag vorzeitig zurückgezahlt, falls der Referenzpreis des Basiswerts am dazugehörigen Bewertungstag auf oder über der jeweiligen Rückzahlungsschwelle liegt (Express-Mechanismus).
Anderenfalls verlängert sich die Laufzeit jeweils bis zum nächsten Vorzeitigen Rückzahlungstermin, längstens bis zum Rückzahlungstermin.
| Vorzeitige Rückzahlungstermine | Bewertungstag | Rückzahlungsschwelle* | Rückzahlungsbetrag |
|---|---|---|---|
| 15.02.2021 | 08.02.2021 | 100,00 % | 100,00 % des Nennbetrags |
| 14.02.2022 | 07.02.2022 | 95,00 % | 100,00 % des Nennbetrags |
| 14.02.2023 | 07.02.2023 | 90,00 % | 100,00 % des Nennbetrags |
* in % bezogen auf den Anfänglichen Referenzpreis
Sofern das Produkt nicht vorzeitig zurückgezahlt wurde, gibt es für die Rückzahlung des Produkts am Rückzahlungstermin zwei Möglichkeiten:
- Liegt der Referenzpreis des Basiswerts am Letzten Bewertungstag über der Barriere, so erhalten Sie den Nennbetrag.
- Liegt der Referenzpreis des Basiswerts am Letzten Bewertungstag auf oder unter der jeweiligen Barriere, so erhalten Sie Aktien des Basiswerts in Höhe des Bezugsverhältnisses. Das Bezugsverhältnis wird mit der Berechnungsformel 1.000 Euro Nennbetrag geteilt durch den Anfänglichen Referenzpreis bestimmt. Eventuelle Bruchteile von Aktien werden nicht geliefert, sondern durch Zahlung des Gegenwerts ausgeglichen (Barausgleich). In diesem Fall machen Sie einen Verlust, wenn die Summe der Rückzahlung (entspricht dem Gegenwert der gelieferten Aktien zzgl. Barausgleich) zuzüglich der Zinszahlung unterhalb Ihres ursprünglichen Kaufpreises liegt.
Bei Erwerb während der Laufzeit werden keine Stückzinsen (zeitanteilige Zinsen) berechnet. Ansprüche aus der Aktie (z. B. Stimmrechte, Dividenden) stehen Ihnen während der Laufzeit nicht zu.
Produktdaten
Produktdaten
Express Kuponanleihe bezogen auf die Aktie der LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE
| WKN / ISIN | HLB61U / DE000HLB61U5 |
| Emittent (Herausgeber der Anleihe) | Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale („Helaba“) |
| Börsennotierung | Frankfurter Wertpapierbörse (Freiverkehr) |
| Produktgattung | Aktienanleihe / Aktien |
| Basiswert / ISIN | Aktie der LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE / FR0000121014 |
| Zeichnungsfrist | 13.01.2020 - 07.02.2020, 16:00 Uhr (vorzeitige Schließung möglich) |
| Emissionstag | 11.02.2020 |
| Anfänglicher Referenzpreis | Schlusskurs des Basiswerts an der maßgeblichen Börse am 10.02.2020 |
| Barriere | 65,50 % des Anfänglichen Referenzpreises |
| Zinsen (bezogen auf den Nennbetrag) | Verzinsung in Höhe von 3,50 % für die entsprechende Zinsperiode (Zeitraum zwischen zwei Zinsterminen). |
| Zinstermine | 15.02.2021, 14.02.2022, 14.02.2023, 14.02.2024 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Rückzahlung) |
| Letzter Börsenhandelstag | 06.02.2024 |
| Referenzpreis an den Bewertungstagen und am Letzten Bewertungstag | Jeweils der Schlusskurs des Basiswerts an der maßgeblichen Börse / Letzter Bewertungstag 07.02.2024 |
| Maßgebliche Börse | Euronext Paris |
| Vorzeitige Rückzahlungstermine | 15.02.2021, 14.02.2022, 14.02.2023 |
| Rückzahlungstermin | 14.02.2024 |
| Kleinste handelbare Einheit / Währung | 1.000,00 Euro (Nennbetrag) |
Die Helaba verfügt über ein Anpassungs- und außerordentliches Kündigungsrecht. Die Helaba kann bei Eintritt eines Anpassungsereignisses, z. B. einer Kapitalmaßnahme in Bezug auf den Basiswert, die Anleihe bedingungsgemäß anpassen. Ergänzend hat der Emittent ein außerordentliches Kündigungsrecht, z. B. wenn die Erfüllung seiner Verpflichtungen aus den Anleihen rechtswidrig, die Notierung des Basiswertes eingestellt bzw. eine wesentliche Verringerung der Liquidität des Basiswertes an der maßgeblichen Börse festgestellt wird. In diesem Fall kann der zurückgezahlte Betrag unter Umständen unter 100,00 % des Nennbetrages liegen. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Sie tragen das Risiko, dass der Emittent sein Kündigungsrecht zu einem für Sie ungünstigen Zeitpunkt ausübt und Sie diesen Betrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen können.
Risiken
Risiken
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann. Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn er unter dem Erwerbspreis veräußert. Insbesondere folgende Umstände können sich wertmindernd auf den Marktpreis des Produkts auswirken:
- der Kurs des Basiswerts fällt
- das allgemeine Zinsniveau steigt
- die Erwartung bezüglich zukünftiger Dividenden des Basiswerts steigen
- die Häufigkeit und Intensität der Kursschwankungen des Basiswerts (Volatilität) steigt
- die Bonität des Emittenten verschlechtert sich
Der Gesamtrisikoindikator hilft Ihnen, das mit diesem Produkt verbundene Risiko im Vergleich zu anderen Produkten einzuschätzen. Er zeigt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass Sie bei diesem Produkt Geld verlieren, weil sich die Märkte in einer bestimmten Weise entwickeln oder wir nicht in der Lage sind, Sie auszubezahlen.
Wir haben dieses Produkt auf einer Skala von 1 bis 7 in die Risikoklasse 4 eingestuft, wobei 4 einer mittleren Risikoklasse entspricht. Das Risiko potenzieller Verluste aus der künftigen Wertentwicklung wird als mittel eingestuft. Bei ungünstigen Marktbedingungen ist es äußerst unwahrscheinlich, dass unsere Fähigkeit beeinträchtigt wird, Sie auszuzahlen.
Dieses Produkt beeinhaltet keinen Schutz vor künftigen Marktentwicklungen, sodass Sie das angelegte Kapital ganz oder teilweise verlieren könnten.
Im Falle der Lieferung des Basiswerts können auch nach dem Bewertungstag bis zur Übertragung des Basiswerts in Ihr Wertpapierdepot noch Verluste entstehen.
Wenn wir Ihnen nicht das zahlen können, was Ihnen zusteht, könnten Sie das gesamte Kapital verlieren.
Möglicherweise profitieren Sie jedoch von einer Verbraucherschutzregelung (siehe Abschnitt "Was geschieht, wenn wir nicht in der Lage sind, die Auszahlung vorzunehmen?"). Dieser Schutz wird bei dem oben angegebenen Indikator nicht berücksichtigt.
Im Falle der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der Helaba ist ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Die Abwicklungsbehörde hat zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz im Falle einer Krise des Emittenten weitgehende Eingriffsbefugnisse. Unter anderem kann sie den Nennbetrag herabsetzen, das Produkt kündigen, sowie Rechte des Anlegers aussetzen. Auch in diesem Fall ist ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Die Helaba ist dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Aus diesem Grund gelten für den Emittenten die Prinzipien der Institutssicherung. Näheres finden Sie unter http://sicherungseinrichtungen.helaba.de. Die Anleihe unterfällt jedoch nicht der gesetzlichen Einlagensicherung.
Beispielhafte Szenariobetrachtung
Beispielhafte Szenariobetrachtung
Annahme: Anfänglicher Referenzpreis am 10.02.2020 bei 415,150 Euro | Barriere: 65,50 % des Anfänglichen Referenzpreises (271,9233 Euro) | Anlage 1.000,00 Euro | Anzahl der zu liefernden Aktien = 1.000/415,150 = 2,40877 Aktien. Berechnung Bruchteilsbetrag: 0,40877 x Referenzpreis am Bewertungstag
* bezogen auf den Anfänglichen Referenzpreis
Die obige Darstellung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Entwicklung der Anleihe und berücksichtigt nicht das Emittenten-/Bonitätsrisiko. Sie erfolgt ohne Berücksichtigung von Steuern und Kosten, die bei Ihnen anfallen können. Dies kann dazu führen, dass der tatsächliche Rückzahlungsbetrag unter dem Anlagebetrag liegt und Sie einen Verlust erleiden.
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf das Produkt wirken. Einzelne Marktfaktoren können jeder für sich wirken oder sich gegenseitig verstärken oder aufheben.
Begrenzte Gewinnchancen
Ihr Gewinn ist auf die erfolgten Zinszahlungen (abzüglich Steuern und Kosten) begrenzt. Sie partizipieren nicht von Kurssteigerungen des Basiswerts über den Anfänglichen Referenzpreis hinaus.
Besteuerung und sonstige Hinweise
Besteuerung
Für deutsche Privatanleger gilt: Kapitalerträge, insbesondere Zinserträge, Barausgleich und realisierte Veräußerungsgewinne unterliegen der Kapitalertragssteuer (Abgeltungssteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wir die Beratung durch einen Steuerberater.
Sonstige Hinweise
Der Prospekt einschließlich etwaiger Nachträge und die Endgültigen Bedingungen werden aufgrund gesetzlicher Vorschriften auf der Internetseite der Emittentin veröffentlicht (www.helaba-zertifikate.de/prospekte). Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Anlage in das Produkt verbundenen Risiken zu erhalten, sollten Sie diese Dokumente lesen.